KODEX 미국배당커버드콜액티브 ETF 정보, 수익률, 전망
올해 가장 많이 팔린
KODEX 미국배당커버드콜액티브 ETF 에대해 알아보려한다.
커버드콜이란 무엇인지부터
어떤 방식으로 운용되는지, 어떤 종목을 모아놓았는지, 수익률은 얼마나되는지 모두 알아보자.
목차
1. 커버드콜이란
2. 자산규모
3. 상세정보
4. 구성 특징
5. 마무리
1. 커버드콜이란
커버드 콜(Covered Call)이란
[현물 매수+콜옵션 매도] 전략이다.
코스피200에 포함된 주식을 매수하고
그 주식을 기초자산으로 하는 콜옵션을 주식 보유량만큼 매도하는 것으로
시장이 횡보하거나 완만하게 하락할 때 전체 주식시장보다 높은 수익을 얻으려 할 때 차용하는 전략이다.
주식을 보유한 상태에서 콜옵션을 다소 비싼 가격에 팔아 위험을 안정적으로 피하는것이다.
만약 옵션없이 주식만 보유하고 있는 상태에서 주가가 하락하게 되면 투자자의 손실은 커지지만,
콜옵션을 지니고 있어 이를 동시에 팔면 손실을 덜 수 있다.
즉, 보유한 주식가격이 하락해도 콜옵션을 매도하면서 받은 프리미엄만큼 손실이 보전된다.
반대로 주가가 상승할 경우 콜옵션 매도 부문에서 손실이 발생하지만, 보유한 주식가는 상승하므로 손실을 만회(covered)할 수 있다.
그래서 커버드콜 전략은 일반적으로 향후 주식시장이 보합세를 유지하거나 강세가 전망되어도 그 정도가 약하다고 예측될 때 하락에 따른 손실을 줄일 수 있는 방법으로 행해진다.
일반적으로 ETF에서 배당을 높게 주기 위한 전략으로 많이 쓰인다.
콜옵션 매도차익을 재원으로 하여 배당을 주기 때문에 커버드콜 상품은 '고배당'이라는 문구가 있는것이다.
2. 자산규모
최근 월배당 ETF에 투자자들의 관심이 높아져
꾸준한 배당 성장을 보이는 ETF를 개인 투자자들이 많이 매수했다.
삼성자산운용 ‘KODEX 미국배당커버드콜액티브 ETF’ 개인 순매수 유입 규모는 1449억 원이다.
이는 전체 커버드콜 ETF 39종 중 가장 큰 규모이다.
순자산도 지난해 말 1324억 원에서 3개월여 만에 126%가량 증가한 3001억 원이다.
상방이 제한되는 여타 커버드콜 ETF와 다르게 상장 이후 주가 상승과 더불어 지속적인 배당 성장으로 개인 순매수가 크게 늘었다.
3. 상세정보
KODEX 미국배당커버드콜액티브 ETF 정보
운용사 : 삼성자산운용
설정일 : 2022/09/23
존속기간 : 2년6개월
설정액 : 2,555억원
순자산 : 3,001억원
기준가 : 11,745.25원
총보수 : 0.19%
일변동 : 1.2%
수익률(1M/3M/6M/1Y)
-2.45 / +1.85 / +11.50 / +19.96%
베타 : 0.15457
최근 분배금 : 97원
최근 분배금 지급일자 : 2025/03/14
연 분배횟수 : 13회
배당수익률 : 0.82%
구성종목 Top 10
AMPLIFY CWP ENHANCED DIVIDEND
VANGUARD S&P 500 ETF
VERIZON COMMUNICATIONS INC
TJX COMPANIES INC
RAYTHEON TECHNOLOGIES CORP
PROCTER & GAMBLE CO/THE
HONEYWELL INTERNATIONAL INC
JPMORGAN CHASE & CO
CHEVRON CORP
CME GROUP INC
4. 구성 특징
KODEX 미국배당커버드콜액티브는
2022년 9월 서학개미 투자자에게 잘 알려진 미국 ‘DIVO’ ETF를 복제해 국내에 상장됐다.
이 ETF는 지속적으로 배당이 확대되는 미국 기업에 투자하며 배당과 자본차익을 동시에 본다는 전략이다.
작년부터는 인공지능(AI) 및 트럼프 2.0 시대를 대비한 배당성장주를 담고 있는데
대표적인 편입 종목으로는 메타, 마이크로소프트, IBM 등이 있다.
특히 지난해부터 SPDR S&P500 ETF를 편입하며
미국 오리지널 DIVO ETF 대비 좀 더 공격적인 포트폴리오를 구성하고 있다.
탄력적인 콜옵션매도 주기 역시 이 상품의 장점이다.
일반 커버드콜 상품들과 달리 시장 상황에 따라 월 또는 주 단위로 콜옵션매도를 운용하는 유일한 상품이다.
시장 하락기에는 옵션 매도를 통해 성과를 방어하고, 시장 상승기에는 주식 위주의 포트폴리오와 짧은 만기의 옵션을 통해 공격적인 포트폴리오를 구축할 수 있다.
또 KODEX 미국배당커버드콜액티브는 미국 주식옵션 전문자문사 의 자문을 받아 운용을 하고 있다.
CWP는 현재 약 5조 8000억 원 규모로 성장한 미국 DIVO ETF의 주식 옵션 커버드콜을 자문하는 회사다.
KODEX 미국배당커버드콜액티브의 높은 월분배율(연 9%대)과 연 10% 이상의 높은 수익률 성과를 직접 확인한 개인 투자자들이 ‘한국판 DIVO’인 이 상품으로 매수세가 몰리는것이다.
5. 마무리
탄력적인 액티브 커버드콜 전략을 활용하여 안정적인 현금흐름을 선호하는 투자자들에게 좋은 상품이다.
종목의 큰 하락세에도, 큰 상승세에도 방어가 가능하고
증시가 완만하게 횡보하고 있을때 오히려 수익률이 좋은 커버드콜ETF.
고배당ETF인만큼 꾸준히 매수해두면 배당금 맛을 볼수 있을듯하다.
